Покупка базового актива и его хэджирование фьючерсами или опционами целесообразно, когда Вы работаете с инвестиционными портфелями на долгий срок. Для исключения просадки набранных позиций, собранных по Вашему бизнес-плану Вы используете продажу фьючерсов или покупку опционов PUT в моменты, когда цена базового актива дает сигнал к просадке.
Что такое работа с инвестиционным портфелем?
Допустим Вам в доверительное управление передают крупную сумму денег. Предположим Вы делите сумму на три части:
— часть для покупки акций;
— часть для покупки ОФЗ;
— часть, используемая для целей поддержки первых двух капиталов.
Вы покупаете акции, покупаете облигации ОФЗ.
ОФЗ дают гарантированный доход по купонам.
Какие-то из акций растут в цене, какие-то начинают падать, портя финансовые достижения Вашего портфеля. Для улучшения картины Вы по падающим акциям начинаете продавать фьючерсы или подкупать опционы PUT. После начала роста Вы закрываете позиции, используемые для хэджирования.