Простыми словами, фьючерс – это договор на поставку какого-либо первичного актива через определенное время в будущем, но по заранее оговоренной цене. Ежедневный оборот торгов фьючерсами на Мосбире превышает 4,5 млрд. $, на опционы он меньше до 100 млн. $. Считая, например, что стоимость золота будет расти, Вы покупаете фьючерс на золото и если Вы правы стоимость фьючерса возрастает, что позволяет Вам его продать дороже. Фьючерсы выпускаются на определенный срок, после которого (день экспирации) данный контракт должен быть исполнен. Обычно трейдеры избавляются от фьючерсов до даты экспирации. Основная идея фьючерса в том, что с помощью фьючерса Вы можете зафиксировать цену на нужный Вам актив. Например, если Вы считаете, что стоимость 1 т пшеницы через 3 месяца будет стоить 20 000 рублей, а сейчас стоит 15 500 рублей, то Вы покупаете фьючерс сейчас по 15 500 рублей, ждете роста цены и далее продаете фьючерс уже по новой цене, например, 19800 рублей. Ваша прибыль составит 4300 рублей. Одна особенность, прибыль или убыток начисляются Вам во время клиринга, который делается ежедневно, т.е. если к моменту клиринга цена составила 15600 рублей, то Вам сегодня же начислят 100 рублей на Ваш счет (это так называемая вариационная маржа). Эти деньги сразу можно использовать.
Также, учитывая, что за фьючерсы Вы должны только иметь сумму на ГО, вы можете к слову купить фьючерсный контракт на 100 акций «Газпром ао» не за 30 000 рублей, а в 5 раз дешевле – 6000 рублей. Прибыль же получите как от 100 акций (имеется в виду разница в цене фьючерсного контракта на 100 акций). Здорово! Этим объясняется чрезвычайная популярность фьючерсов именно в среде трейдеров. Нужно меньше денег, а прибыль больше. Однако не забываем про возросший риск.
В чем отличие фьючерсов и акций?
— У фьючерсов нет дивидендов.
— Акцию можно держать сколько угодно, фьючерсы до даты истечения срока.
— Когда покупаем акцию на брокерском счету, должна быть 100% сумма от цены лота. Если необходимо купить фьючерс на акцию, не требуется вся сумма, нужна только сумма гарантийного обеспечения (лучше конечно иметь побольше, чтобы не было маржин кола), на Мосбирже это 10-20%. Т.е. в фьючерсы сразу заложено плечо 5-10х. Оно бесплатное, что и является главным преимуществом фьючерсов. Покупая фьючерс на акции Вы не занимаете у брокера акции, а значит ничего не платите в качестве комиссии.
— Сниженная по сравнению с рынком акций комиссия.
— Когда купили акцию, и даже когда цена по данной акции падает до нулевой отметки, держать акцию можно и ждать, когда пойдет рост. Для фьючерса в случае нехватки на счете средств для покрытия гарантийного обеспечения, брокер может закрыть сделку по маржин колл. Тем самым инвестор теряет деньги.
Фьючерсы имеют огромное количество разновидностей, так на Мосбирже представлены фьючерсы на индексы, фьючерсы на акции, на облигации, валюту, процентные ставки, товарные контракты. Для более подробного знакомства зайдите на сайт Мосбиржи www.moex.com и выберите в меню сайта Срочный рынок.
Таблица 1. Фьючерсы на индексы.
| Наименование контракта | Код | Котировка |
| Фьючерсный контракт на Индекс Мосбиржи | MIX | 100 х Индекс МосБиржи |
| Фьючерсный контракт на Индекс Мосбиржи (мини) | MXI | Индекс МосБиржи |
| Фьючерсный контракт на Индекс РТС | RTS | 100 х Индекс РТС |
| Фьючерсный контракт на Индекс РТС (мини) | RTSM | Индекс РТС |
| Фьючерсный контракт на Индекс голубых фишек | RTSS | Индекс голубых фишек |
| Отраслевые индексы | ||
| Фьючерсный контракт на Индекс Нефти и газа | OGI | Индекс нефти и газа (MOEXOG) |
| Фьючерсный контракт на Индекс Металлов и добычи | MMI | Индекс металлов и добычи (MOEXMM) |
| Фьючерсный контракт на Индекс Финансов | FNI | Индекс финансов (MOEXFN) |
| Фьючерсный контракт на Индекс Потребительского сектора | CNI | Индекс потребительского сектора (MOEXCN) |
| Индекс Московской недвижимости ДомКлик | ||
| Фьючерсный контракт на Индекс московской недвижимости ДомКлик | HOME | Индекс московской недвижимости ДомКлик (MREDC) |
| Индекс государственных облигаций | ||
| Фьючерсный контракт на Индекс RGBI | RGBI | 100 х Индекс государственных облигаций (RGBI) |
Таблица 2. Фьючерсы на акции (пример на июнские контракты).
| Июньские фьючерсные контракты на акции | Последняя |
| сделка на 03.06.22 | |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Аэрофлот» | |
| AFLT-6.22 | 2 690 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Акционерная финансовая корпорация «Система» | |
| AFKS-6.22 | 12 762 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции АК «АЛРОСА» (ПАО) | |
| ALRS-6.22 | 7 100 |
| Фьючерсный контракт на американские депозитарные расписки на акции Алибаба Груп Холдинг Лимитед | |
| BABA-6.22 | — |
| Фьючерсный контракт на американские депозитарные расписки на акции Байду Инк. | |
| BIDU-6.22 | — |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Северсталь» | |
| CHMF-6.22 | 71 995 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Детский мир» | |
| DSKY-6.22 | 6 553 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «ФСК ЕЭС» | |
| FEES-6.22 | 8 911 |
| Фьючерсный контракт на глобальные депозитарные расписки (ГДР) на акции Икс 5 Ритейл Груп Н.В. | |
| FIVE-6.22 | 8 556 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «ГМК «Норильский никель» (лот 1 акция) | |
| GMKN-6.22 | 19 580 |
| GMKN-9.22 | 20 320 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Газпром» | |
| GAZR-6.22 | 29 812 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «РусГидро» | |
| HYDR-6.22 | 8 498 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Интер РАО ЕЭС» | |
| IRAO-6.22 | 30 870 |
| IRAO-9.22 | — |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «НК «ЛУКОЙЛ» | |
| LKOH-6.22 | 39 944 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Мечел» | |
| MTLR-6.22 | 12 290 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО Московская Биржа | |
| MOEX-6.22 | 8 867 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» | |
| MAGN-6.22 | 33 130 |
| Фьючерсный контракт на глобальные депозитарные расписки (ГДР) VK Company Limited | |
| MAIL-6.22 | 3 105 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Магнит» | |
| MGNT-6.22 | 4 351 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «МТС» | |
| MTSI-6.22 | 26 049 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «НОВАТЭК» | |
| NOTK-6.22 | 81 703 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «НЛМК» | |
| NLMK-6.22 | 12 849 |
| Фьючерсный контракт на депозитарные расписки на акции Озон Холдингс ПиЭлСи | |
| OZON-6.22 | 8 468 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «ФосАгро» | |
| PHOR-6.22 | 6 945 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «ПИК СЗ» | |
| PIKK-6.22 | 5 400 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции «Полиметалл Интернэшнл» | |
| POLY-6.22 | 5 111 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Полюс» | |
| PLZL-6.22 | 111 996 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Российские сети» | |
| RSTI-6.22 | 5 802 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции МКПАО «ОК «РУСАЛ» | |
| RUAL-6.22 | 6 087 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «НК «Роснефть» | |
| ROSN-6.22 | 36 719 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Ростелеком» | |
| RTKM-6.22 | 5 790 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «СПБ Биржа» | |
| SPBE-6.22 | 2 699 |
| Фьючерсный контракт на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust | |
| SPYF-6.22 | 405,9 |
| Фьючерсный контракт на привилегированные акции ПАО «Сургутнефтегаз» | |
| SNGP-6.22 | 36 011 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Сургутнефтегаз» | |
| SNGR-6.22 | 21 980 |
| Фьючерский контракт на обыкновенные акции ПАО «Газпром нефть» | |
| SIBN-6.22 | 4 042 |
| Фьючерсный контракт на привилегированные акции ПАО Сбербанк | |
| SBPR-6.22 | 11 270 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО Сбербанк | |
| SBRF-6.22 | 11 977 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Группа компаний «Самолет» | |
| SMLT-6.22 | 2 072 |
| Фьючерсный контракт на расчетную величину (0,1 стоимости одной акции ПАО «Транснефть») | |
| TRNS-6.22 | — |
| Фьючерсный контракт на глобальные депозитарные расписки (ГДР) на акции ТиСиЭс Груп Холдинг ПиЭлСи | |
| TCSI-6.22 | 20 238 |
| Фьючерсный контракт на привилегированные акции ПАО «Транснефть» | |
| TRNF-6.22 | — |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина | |
| TATN-6.22 | 39 297 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции Банк ВТБ (ПАО) | |
| VTBR-6.22 | 1 768 |
| Фьючерсный контракт на обыкновенные акции «Яндекс Н.В.» | |
| YNDF-6.22 | 15 066 |
Фьючерсы на товарные контракты представлены следующими разновидностями (в скобках указан шифр фьючерса):
Нефть Брент (BR);
Нефть Light Sweet Crude Oil (CL);
Золото (GOLD);
Палладий (PLD);
Платина (PLT);
Серебро (SILV);
Сахар-сырец (SUGR);
Алюминий (ALMN);
Кобальт (Co);
Никель (Ni);
Цинк (Zn);
Природный газ (NG);
Пшеница (WH4).