II.23. Определение точки перелома тренда.

Чтобы использовать накопленные от роста акций деньги, нужно выйти из сделки и забрать деньги с биржи. Чем выше цена, тем больше участников рынка захотят зафиксировать прибыль. Собственно, со временем это и вызывает сначала торможение трендов, а далее и их перелом, поскольку снижение цены или даже отсутствие движения цены вверх на длительном интервале времени приносит убытки и разочарование участников рынка. Рассмотрим в качестве примера перелом тренда на акции APPLE Inc. (рис. 95).

Рис.95. Акция «Apple Inc.». В точке 1 начинается уверенное восхождение цены вверх. В т.2 происходит первая крупная фиксация прибыли. От т.2 до т.3 наклон восхождения цены стает менее крутым, что говорит о все большем присутствии желающих фиксировать прибыль и покидающих «судно вовремя». В т.4 после очередной фиксации образуется новое накопление позиции, цена не падает, что вовлекает новых участников вызывая рост до точки 5, где происходит новая фиксация прибыли. Резкого падения цены не происходит, т.к. кто-то набирает новую позицию в т.6, вызывая рост цены до т.7. Начинается фиксация прибыли, что вызывает замедление роста до т.8 и сброс позиций в т.9. Цена вновь стает интересной и идет повторение цикла набора позиции, усиливающееся за счет вовлечения все новых и новых игроков, привлеченных высокой ценой. В т.10 и 11 видим, что высокая цена привлекает и крупный капитал, закупавшийся ранее в точках 1,2,3,9 и т.д. и теперь готовый продать акции. Происходит перелом тренда.

Рис.96. График EURRUB. Тренд отсутствует. На рис.96 показана ситуация, когда между точками 1 и 2 нет тренда, а есть длительный флет, зажатый между ценами 80 рублей снизу и 95 рублей сверху за период с июля 2020 по февраль 2022. Здесь нельзя искать перелом тренда.

Рис.97. Акция «Газпром ао». На рис.97 обратим внимание на то, как тщательно замаскирован конец нисходящего движения акции «Газпром ао» левее точки 1. Увидеть начало разворота удается только через 1 месяц после точки 1. Рост цены продолжается до точки 2, где и происходит первая фиксация прибыли и с т.3 до т.4 идет набор позиции крупным капиталом для дальнейшего роста до т.5. В т.5 происходит очередная фиксация прибыли, добор позиции с т.6 до т.7, рынок отпускают, тчо дает стремительный рост на участке от т.7 до т.8. Происходит кульминация покупок с длинным баром вверх и крупный капитал начинает выходить из позиций, обрушивая тренд достаточно стремительно до т.9 и далее вниз.

Добавить комментарий