VII.4. Учёт гарантийного обеспечения.

Данный вопрос рассмотрим на конкретном примере.

Рис.142. Доска опционов для RTS-6.22

Если мы хотим купить CALL опцион со страйком 122500 (центральный страйк), то в текущий момент при данной волатильности ГО будет для 1 опциона при текущей цене спроса 3410 рублей ГО = 4383,98 рубля (рис.143).

Рис.143. Размер ГО.

Если мы хотим купить CALL опцион со страйком 130000 по текущей цене спроса 530 рублей, ГО = 975,63 рубля.

Если мы хотим купить CALL опцион со страйком 117500 по текущей цене спроса 6090 рублей, ГО = 8856,66 рубля. Т.е. при текущей цене фьючерса на индекс РТС стоимостью 117500 рублей мы приобретаем опцион, имея на счете 8856,66  рублей, уплатив за покупку 3410 рублей. Получаем плечо опциона 117500/(8856,66 + 3410) = 9,58х. Помним, что после продажи купленного опциона ГО Вам возвращается в полном объеме, но ГО может вырасти еще больше, если цена на базовый актив будет и дальше увеличиваться.

Добавить комментарий