В книге Пери Кауфмана «Системы и методы биржевой торговли» приводятся базовые советы по снижению риска:
1. Не держите позицию открытой дольше необходимого. При длительном удержании позиции Вы подвергаете ее всем возможным рискам.
2. Старайтесь заработать максимум возможного при минимальном инвестировании.
Там же приводятся стратегии управления риском, основанные на здравом смысле:
1. Рискуйте лишь небольшой долей совокупного капитала в отдельно взятой сделке.
2. Устанавливайте условия выхода заранее.
3. Крупная прибыль означает крупный риск.
4. Быстро выходите из сделки.
5. Не допускайте появления маржинальных требований (при резком уменьшении Вашего счета во время сделки брокер может попросить Вас добавить денег на счет или принудительно уменьшит Вашу позицию, продав часть активов по рыночной цене).
6. При продаже части позиции сначала закрывайте худшую сделку.
7. Не отступайте от Вашего алгоритма торговли (об этом далее).
8. Убедитесь, что торговый профиль соответствует Вашей склонности к риску.
9. Имейте план действий на случай чрезвычайных ситуаций.
Одним из способов управления риском является выбор типа торговли: долгосрочная, среднесрочная или краткосрочная.
Долгосрочная. Такую стратегию используют стратегические инвесторы и полупрофессиональные спекулянты. Максимально эффективна при нарождающемся тренде и наименее прибыльна при боковых или вялых трендах. Требует обязательной подстраховки и соответствующей работы на срочном биржевом рынке опционов.
Среднесрочная. Такую стратегию в основном используют также полупрофессиональные спекулянты. Данная стратегия может использовать преимущества всех стратегий работы, с одной стороны она может быть достаточно долгосрочна, а с другой — достаточно краткосрочной. Также желательна подстраховка на рынке опционов.
Краткосрочная. Она применяется профессиональными игроками, которые уже достаточно хорошо знают и «чувствуют» рынок. Положительным моментом здесь является тот факт, что, используя данную стратегию работы вы не подвергаете себя риску неожиданных сообщений и изменений цены в тот момент, когда вас не было на рынке. Отрицательно — большие косвенные издержки (комиссионные, спрэд, услуги связи и т.п.); больший риск неблагоприятных краткосрочных колебаний цены; требует постоянного сосредоточения, напряжения и контроля в течение всего рабочего дня.
Еще одним типом управления риском является усреднение, заключающееся в увеличении Вашей позиции по более привлекательной цене, если ценовое движение пошло против Вас. Таким образом, Вы улучшаете Вашу позицию с точки зрения цены, но вводите в сделку все больше денег. При плохом понимании сценария движения цены такая стратегия может выкачать из Вас все Ваши деньги и привести к значительным убыткам. Однако в отдельных случаях такая стратегия может дать неожиданно высокую прибыль, т.к. объем лотов в Вашей сделке может быть очень велик. Мы настоятельно рекомендуем использовать усреднение только при наличии опыта торговли на российском рынке не менее 3-х лет.
Основой риск-менеджмента на наш взгляд является знание трейдера, когда он должен закрыть сделку. Поясним.
Если Вы используете стоп-лосс заявки (о них ниже), то при движении цены против Вас брокер закроет Вашу сделку автоматически при выполнении условия Вашей заявки.
Теперь представим, что цена поднялась выше ожидаемой Вами цены и продолжает идти вверх. В этом случае Вы можете либо закрыть позицию по тейк-профиту, например, используя риск 3:1, либо продолжать удерживать позицию, будучи готовым закрыть позицию в подходящий момент вручную. Считаем, что в данном случае лучшим вариантом будет установка стоп заявки недалеко от текущей цены и перемещение стоп-заявки вручную вслед за движением цены. При неожиданном движении в обратном направлении заявка успеет сработать, и Вы получите Вашу прибыль.
Известный трейдер Александр Резвяков применяет в своей практике использование текущей прибыли по открытой сделке для пересиживания обратного движения цены, что позволяет при правильном определении движения цены снять всю полуволну, организованную маркет-мейкером.
Также основой риск-менеджмента является та часть имеющихся у Вас средств для торговли, которую Вы используете в сделке. Подход здесь также может быть разный. Согласно аксиом биржевого спекуляна М. Гюнтера максимально Вы должны использовать не более половины, имеющихся у Вас денег. Лари Вильямс упоминает всего о 2%, П. Кауфман называет 5%. Очевидно, что данный порог определяется размером Вашей суммы. Если Вы делаете сделку на 10 000 рублей, то Вы можете позволить себе использовать и 100% этой суммы, т.к. для 1% прибыли это составит всего 100 руб. Однако если у Вас имеется 200 000 $, то скорее всего оправдан риск в 2-5% для такой суммы, т.е. 4000 – 10 000$.
В Интернет можно найти материалы, показывающие как трейдеры умудряются разогнать на бирже BINANCE счет в 10$ до 1000$ используя огромные плечи – 50х или даже 150х, т.е. оперируя суммами от 500$ до 1500$, имея в кармане всего 10$. Риск в таких сделках невероятно велик и может ликвидировать Ваш счет за доли секунды.
От автора замечу, что мы рекомендуем использовать в сделках не более 30% Вашего счета. При незначительных суммах это позволит Вам торговать даже с плечами до 10х. Минимальный размер Вашего счета рекомендуем держать не менее 20$. Риск-менеджмент далее подробно обсуждается в нашей книге.