Одно из широчайших применений фьючерсов – хэджирование, применяемое управляющими крупных фондов.
Хеджирование (от англ. hedge — ограда, изгородь) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, и противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путём заключения сделок на срочных рынках. Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными контрактами.
Рассмотри пример хэджирования.
Допустим Вы решили купить 100 акций Сбербанка (для хэджирования нужно брать соизмеримое количество лот для фьючерса) по 130 рублей в надежде на рост. Неожиданно для Вас рынок начал проседать, и Вы хотели бы теперь пересидеть падение с минимумом убытков, но желая оставить купленные акции и получить дивиденды. В этом случае Вам нужно параллельно продать нужное количество фьючерсов (если 1 фьючерс эквивалентен 100 лотам акций Сбербанка, то надо продать 1 фьючерс). Теперь если купленные Вами акции проседают принося убыток, то шорт по фьючерсу дает эквивалентную прибыль. Вы больше ничего не теряете и держите Ваши 100 акций Сбербанка. Необходимо срочно продать фьючерс, если цена на акции пойдет вверх и фьючерс начнет давать минус на счете или добавить деньги на фьючерсный счет для покрытия возрастающего ГО. При сильном падении цены на акции можно сделать дополнительный финт, продав фьючерс с большой прибылью и на появившиеся деньги прикупить подешевевшие акции!