Рассмотрим ряд примеров по торговле фьючерсами. Обратим внимание, что после 24.02.22 в ГО фьючерсов Мосбиржей был внесен ряд изменений, которые надо учитывать при выборе торговых стратегий.
Пример №1. Фьючерс на нефть Brent (см. рис. 133).
Зайдем на сайт Мосбиржи www.moex.com à Деривативы à Инструменты à Товарная секция à Нефть à BR7-22. На рис.133 видим, что валюта данного индекса $, стоимость на 07.06.22 составляет 119,67 $. ГО 24 760 рублей. Откроем торговый терминал QUICK и в окне «Текущие торги», нажмем правую кнопку мыши и выберем Редактировать таблицу. Выберем секцию FORTS фьючерсы à BRN2. Дважды щелкнем на появившейся в окне «Текущие торги» строчке для вызова окна стакана. Нажмем правую кнопку мыши внутри окна стаканы и выберем «Построить график». Установим дневной интервал для графика (1 свеча – 1 день).
Рис.133. Фьючерс на нефть BRENT.
Рис.134. График фьючерса на нефть Брент.
Для покупки 1 фьючерса нам необходимо иметь на счете сумму не менее чем заявленное ГО, т.е. около 30 000 рублей на покупку 1 фьючерса. Далее изучим график на рис.134 и стакан. Обычно в стакане мы можем увидеть заявки, концентрирующиеся в районе текущей цены, т.к. хорошей идеей может быть участие в торговле, используя колебания цены. Согласно графика, имеется четко выраженный восходящий тренд. Мы выбрали июльский фьючерс с погашением 01.07.22. Если мы рассчитываем, что нефть до указанного срока подорожает, что неплохой идеей будет покупка фьючерса сейчас, и его продажа до даты погашения. Если мы рассчитываем, что подорожание продолжится и далее, то нам нужно будет купить фьючерс с нужным периодом погашения, например, октябрьский. Также из графика хорошо видно, что цена колеблется по стеке с шагом 5 $, что можно использовать для создания торговых стратегий. Собственно, для покупки рекомендуем понаблюдать за стаканом и купить на минимуме дневной волны колебания цены.
Пример №2. Фьючерс на акции «Газпром ао». Также перейдем на сайт Мосбиржи —> Деривативы —> Инструменты —> Фондовая секция —> Фьючерсы на акции —> GAZR-9.22 (см. рис.135).
Рис.135. Информация о фьючерсе на акции «Газпром ао».
Видим, что 1 фьючерс включает 100 акций, его цена на текущий момент 26 557 рублей, потребное ГО 9 601 рубль. Т.е. закидываем на счёт не менее 12015 тыс. руб. Краткий код данного фьючерса GZU2, его и будем искать в QUICK.
Заходим в QUICK. В окне «Текущие торги» нажимаем правую кнопку мыши и выбираем «Редактировать таблицу». Далее выбираем ФОРТС: фьючерсы и выбираем GZU2, нажимаем Да. Далее откроем график изменения цены данного фьючерса (см. пример выше). Включим отображение дневных свечей (см. рис. 136).
Рис.136. График цены на фьючерс «Газпром ао».
Согласно графика цена находится во флете, колеблющемся в коридоре с амплитудой 5000 рублей. Если Вы считаете, что стоимость акций в будущем вырастет (а это может быть в периоды закупки акций для получения дивидендов), то хорошей идеей будет купить соответствующий фьючерс. Данный фьючерс у нас с исполнением 16.09.22, а купить акции для получения дивидендов нужно до 18.07.22, т.е. можно торговать данным фьючерсом для заданной цели.
Таким образом, торговля фьючерсами за исключением ряда особенностей очень похожа на торговлю любым другим инструментом. Однако данный вид инструментов требует повышенной внимательности при контроле уровня ГО. Если же Вы располагаете полной суммой для покупки фьючерса, то возможно более целесообразно купить акции, т.к. они позволяют находится в позиции достаточно долго.