Как и любой вид бизнеса, торговля связана с понятием «риск». Риск – это возможные последствия, приводящие к снижению Вашего денежного счета, вызванные неспланированными Вами движениями цены и не учетом этого обстоятельства в Вашей стратегии торговли (если она вообще имеется). Постараемся разобраться с данным вопросом подробнее, поскольку это, пожалуй, самый главный вопрос в любом бизнесе.
Однако в подобных книгах слишком много математики, непонятной рядовому читателю. Поясним на примерах, как именно оценивать риск и с чем он может быть связан.
В иностранной литературе имеется следующий возможный инструментарий расчета риска:
Коэффициент прибыльных сделок, учитывающий Ваши аналитические возможности. Если данный коэффициент опускается ниже 65%, то это дает гарантию разорения:
где K_пр_рп- количество прибыльных сделок за расчетный период, К_сд- общее количество сделок за расчетный период.
Коэффициент безубыточности показывает, не проигрываете ли Вы больше, чем выигрываете. Значение коэффициента должно быть больше нуля:
где П — сумма прибыли, У – сумма убытков, С – стандартный спред (разница между наибольшей и наименьшей ценой), К_у.с.- количество убыточных сделок за расчетный период.
Обобщающий показатель деятельности трейдера. Показывает общую успешность работы трейдера, состоящую из его способности анализировать рынок и принимать верные решения об открытии или закрытии сделок:
Значение должно находиться выше 1.
В отечественной практике торговли широко распространена следующая методика оценки риска. Предлагается короткая формула, являющаяся отношением прибыли к убыткам, нормализованная относительно убытков, например, 3:1, означающий троекратное превышение прибыли над убытком. Считается, что более квалифицированный трейдер может использовать отношения 5:1 или даже 10:1.
Например, Вы устанавливаете стандартный предел риска в виде убытка в 0,5% от суммы, которую Вы планирете использовать в сделке. Например, Вы хотите купить акции Сбербанка на сумму 100 000 рублей. Тогда, соглансо модели 3:1 и выбранном пределе риска в 0,5 % получаем, что максимальный убыток в данной сделке Вы оцениваете как
100 000*0,5% = 500 рублей, а максимальную возможную прибыль в 0,5%*3 = 1,5% или 100 000*1,5% = 1500 рублей.
Это означает, что Вы готовы потерять 500 рублей ради заработка в 1500 рублей.
В некоторых системах предлагается ограничить уровень риска еще больше до 0,2%. Тогда для приведенного выше примера. Мы получим максимальный убыток в 200 руб.в обмен на надежду заработать 600 рублей. Как видите, оценка риска является крайне субъективной величиной и определяется практикой. От себя отметим, что уровень риска существенно зависит от волатильности инструмента и может варьироваться в широких пределах от 0,1% до 10%.